Προτεινετε
Saturday, July 31, 2021
Τι είναι η Κυκλική Οικονομία; Πως με την Τεχνολογία μπορείτε να γίνετε μια Κυκλική οικονομική εταιρεία, Δημος , Κεντρική Κυβέρνηση..
Friday, July 23, 2021
What Is the Circular Economy?
"The World Economic Forum’s circular economy definition is “an industrial system that is restorative or regenerative by intention and design.” As opposed to the traditional linear model that transforms raw materials into products that are used once and discarded, the circular model closes the loop by bringing products back into the cycle after use so they can be reused, recycled, or repurposed."
In a linear economy, materials flow in a straight line from resource extraction, to manufacturing, and then to landfill. Value is created by producing and selling as many products as possible. This model is characterized by wasted resources and excessive pollution, causing ecosystem degradation, wealth concentrations, and social inequities.
A circular economy model, on the other hand, aims to redefine growth to benefit people and the planet. It entails gradually decoupling economic activity from the consumption of finite resources and designing waste out of the system. Underpinned by a transition to renewable energy sources, the circular business model builds economic, natural, and social capital.
Examples of the circular economy
In 2016, the Dutch government announced its intention to become a 100% circular economy by 2050. The program focuses on smart design to reduce the need for raw materials, conscious use of products to extend lifecycle, and the use of waste as a raw material. For example, to reduce the country’s dependence on imported raw materials for the electronics industry, end-of-life smartphones are being recycled so the metals can be reused in new phones. The country is investing in projects such as creating better infrastructure for collecting household waste, reusing demolition waste from old buildings, and developing alternative materials such as composted grass to use in buildings. As a result, by as early as 2023, the circular economy in the Netherlands will account for a market value of 7.3 billion Euros and 54,000 jobs.
Collaborative business plays a key role in this model. Veolia, the global leader in water, waste, and energy management solutions, partnered with Philips, the Dutch consumer appliance and electronics giant, to develop a new kind of vacuum cleaner made from plastic waste. Veolia is involved in the manufacturing process right from the design stage. Its role is to help Philips integrate as much recycled plastic as possible into its new models of vacuum cleaners and coffee machines, and to supply Philips with quality materials. This partnership is helping Philips to reach its goals to generate 25% of sales from circular products, services, and solutions by 2025.
Technology drives the circular economy
Circular business models reuse everything, but they rely heavily on emerging technologies to enable the path to sustainable profitability.
Companies undergoing digital transformation must rethink every aspect of their business: future vision, strategy, value chain, operations, pricing models, sales channels, and customer engagement. This presents a unique opportunity to use data and digital technology more efficiently for circular innovation.
As Deloitte notes in its “Recipe for Circular Economy Transformation” report, key elements for circular transformation include the Internet of Things (IoT) platforms, artificial intelligence (AI), machine learning, and predictive analytics. These elements help companies better understand their use of resources and waste, material flows and areas of inefficiency, and how to deliver customer value. These technologies help companies find circular potential hotspots and align business strategy with profit models and pricing strategies.
Blockchain, augmented reality, optimization, and smart mobility help companies rethink operations to optimize resources, break down silos, and connect data, devices, and partners. Big Data, apps, and e-commerce platforms enable personalization and create better customer experiences. And cloud services, social platforms, data visualization, and virtual reality (VR) enable engagement and continuous feedback loops for better design throughout the cycle.
Sunday, May 2, 2021
WHAT IS ARTIFICIAL INTELLIGENCE (AI) IN BUSINESS AND GOVERNMENT? IS ETHICAL AI?
“Artificial intelligence would be the ultimate version of Google. The ultimate search engine that would understand everything on the web,” Larry Page asserts. “It would understand exactly what you wanted, and it would give you the right thing. We’re nowhere near doing that now. However, we can get incrementally closer to that, and that is basically what we work on.”
We’re just scratching the surface of AI and its possibilities can only exponentially increase. Companies that do not want to miss out on the revolutionary future of business, must, inevitably, embrace the use of AI as a guiding light.
If you have ever come across the term “Machine Morality” and you did not deem it fit to go through it, then you probably have no interest in tech but still, the phrase should catch your attention and make you ask questions like “Is it possible for machines to be Moral?” If yes, How so?
That phrase is a concept that has kept computer scientists busy (research-wise) since the late 1970s. Its main goal is addressing the ethical concerns people have about the design and applications of AI systems and robots so yes, Machines do have morality.
Basically, ethical AI is the study of how machines and robots are equipped with Ethics. From 1970 till now, Machine ethics has expanded to include various theories on AI consciousness and rights. At the center of it all is the cogent idea that AI should never lead to impulsive decisions that could negatively impact human safety and dignity.
This has driven researchers and journalists to ask questions like “What is the inspiration behind vendors running a series of tests on whether AI products are biased or not?”
WHY IS ETHICS IMPORTANT IN AI?
Well, this is simple mathematics. As humans, we have something called “A conscience”. It is an invisible body part that sits in our heart and basically tells right from wrong.
When you see an injustice such as racism, your heart tells you something isn’t right but when you see something good and justified, it tells you something is right, so it is basically how you can tell right from wrong. This is the same with Ethics in AI. Ethics is basically the conscience of the AI algorithm.
The standards of your conscience strongly depend on a number of factors, like your background and environment. So, if you grew up in an area where thuggery was rampant, you probably wouldn’t see it as constituting a nuisance to the peace of the society.
In essence, the ethics of the AI system is dependent upon the company building it because they are responsible for the rules and regulations of the system.
ETHICAL BENCHMARKS
Based on Singularity Hub’s recent study on Nature Machine Learning, there are five ethical benchmarks regarding AI but for the purpose of clarity, we would mention the most important three, which include:
TRANSPARENCY
Product manufacturers and retailers should make sure the decision-making mechanism of an AI device is as transparent as glass to its users because it will prevent harm against its users and protect their information and fundamental human rights.
NONMALEFICENCE
The principle of nonmaleficence means “doing no harm.” The makers of AI algorithm must make sure that the decisions taken by Artificial Intelligence should not lead to physical or mental harm to users.
JUSTICE
Justice is the practice of monitoring Artificial Intelligence systems to prevent them from developing bias, as shown by Amazon’s case. It also means making sure that AI systems are made accessible to all races and genders and not a specific one, hence the word “bias” in the definition.
Sunday, March 7, 2021
Λένε ότι η επιτυχία έχει πολλούς πατέρες, αλλά η αποτυχία έχει μόνο μία μητέρα. Ισχύει για Εταιρείες ;
Λένε ότι η επιτυχία έχει πολλούς πατέρες, αλλά η αποτυχία έχει μόνο μία μητέρα. Αυτό σίγουρα δεν ισχύει για τις εταιρείες. Υπάρχουν πολλοί λόγοι για τους οποίους οι εταιρείες αποτυγχάνουν, εκτός από την απειρία του ιδρυτή.
Εάν μπορούμε να καταλάβουμε γιατί οι εταιρείες αποτυγχάνουν, μπορούμε να βοηθήσουμε περισσότερους ηγέτες να μάθουν τι να κάνουν, πότε, γιατί και με ποια σειρά - και πώς να κάνουν τις σωστές επιλογές για τις εταιρείες τους. Ωστόσο, τα δεδομένα σχετικά με τις αποτυχίες της εταιρείας είναι δύσκολο να βρεθούν.
Κατά τα τελευταία τέσσερα χρόνια, ως μέρος μιας διαχρονικής μελέτης, το Australian Center for Business Growth ρώτησε εκατοντάδες διευθύνοντες συμβούλους εάν έχουν βιώσει μια σημαντική επιχειρηματική αποτυχία. Σχεδόν ένας στους τέσσερις (24 τοις εκατό) δηλώνει ότι έχει. Οι Διευθύνων Σύμβουλοι παρείχαν 253 λόγους που απέτυχαν οι πρώην εταιρείες τους. Οι πέντε πρώτοι λόγοι, κατά σειρά προτεραιότητας, αντιπροσωπεύουν το 70 τοις εκατό των λόγων που απέτυχαν οι εταιρείες τους.
Κακή έρευνα αγοράς, μάρκετινγκ και πωλήσεις
Ένας εκπληκτικός αριθμός διευθύνων σύμβουλων είπε ότι δεν έκαναν αρκετή έρευνα αγοράς, γνωρίζουν αρκετά για το μέγεθος της αγοράς ή δεν καταλάβαιναν τις αγορές στις οποίες προσπαθούσαν να πουλήσουν. Δεν έκαναν αρκετή επικύρωση αγοράς για το προϊόν ή την υπηρεσία τους και δεν ταίριαξαν στην αγορά προϊόντων πριν ξοδέψουν πολλά χρήματα στο μάρκετινγκ. Κατά συνέπεια, βρέθηκαν σε αγορές που ήταν πολύ μικρές, εξεπλάγησαν από τη δυναμική της αγοράς, δεν γνώριζαν αρκετά για να τονίσουν τη διαφοροποίησή τους, τοποθέτησαν τα προϊόντα τους σε λάθος χώρο σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές και ανακάλυψαν πολύ αργά ότι υπήρχε μικρή ή καθόλου ζήτηση για το προϊόν ή την υπηρεσία τους.
Οι δεξιότητες πωλήσεών τους ήταν επίσης ανεπαρκείς. Δεν ήξεραν πώς να χτίσουν μια προοπτική βάση, δεν μπορούσαν να βρουν αρκετούς πελάτες που εκτιμούσαν το προϊόν / υπηρεσία και ήταν πρόθυμοι να πληρώσουν για αυτό, ο κύκλος πωλήσεων ήταν πολύ μεγάλος, οι προσπάθειες πωλήσεων ήταν αόριστες, η δύναμη πωλήσεων δεν δεσμεύτηκε, και δεν χρησιμοποίησαν μετρήσεις για τη μέτρηση της απόδοσης και την παροχή σχολίων.
Ανεπαρκής οικονομική διαχείριση
Οι οικονομικά σχετικοί λόγοι αποτυχίας επικεντρώθηκαν στην έλλειψη οικονομικής τεχνογνωσίας και την έλλειψη κεφαλαίων για ανάπτυξη. Πολλοί διευθύνοντες σύμβουλοι παραδέχτηκαν ότι απλώς δεν διέθεταν τις απαραίτητες οικονομικές γνώσεις για να διευθύνουν μια εταιρεία, είχαν ανεπαρκή οικονομικό έλεγχο στην επιχείρηση και μερικοί σημείωσαν ότι είχαν καταβληθεί χρήματα. Άλλοι σημείωσαν ότι είχαν συμφωνήσει σε υπερβολικά αισιόδοξες χρηματοοικονομικές προβλέψεις, είχαν λανθασμένα μοντέλα κόστους και είχαν υψηλά γενικά έξοδα. Ορισμένοι δεν είχαν αυξήσει τις τιμές για να αντισταθμίσουν το αυξανόμενο κόστος των προμηθειών και άλλοι δεν κατάφεραν να προβλέψουν τον αντίκτυπο της ταχείας ανάπτυξης στις ταμειακές ροές της εταιρείας.
Ένα δεύτερο σύνολο προβλημάτων είχε να κάνει με την εύρεση του κεφαλαίου για ανάπτυξη. Η συνεπής ανεπαρκής κεφαλαιοποίηση, η αδυναμία εξεύρεσης εξωτερικής χρηματοδότησης για ανάπτυξη, η υπερβολική εξάρτηση από έναν μόνο πελάτη, η αδυναμία δημιουργίας επαρκών κερδών για τη χρηματοδότηση της ανάπτυξης και η κακή διαχείριση ενός έργου, το οποίο θα μπορούσε να ανοίξει πόρτες σε στρατηγικούς εταίρους ήταν όλα προβλήματα που αναστέλλουν ικανότητα της εταιρείας να πάρει τα απαιτούμενα κεφάλαια για να αυξηθεί.
Τυφλά από Εξωτερικότητες
Τα εξωτερικά είναι γεγονότα ή αποφάσεις για τις οποίες ο Διευθύνων Σύμβουλος δεν έχει κανέναν έλεγχο που μπορεί να επηρεάσει σοβαρά την εταιρεία. Ξηρασία, κυκλώνες, πυρκαγιές, πλημμύρες, συντριβές της αγοράς, αλλαγές στη φορολογική ρύθμιση, απροσδόκητη αθέτηση πληρωμών, αλλαγές στις πολιτικές προμηθειών εταιρικών πελατών, διακυμάνσεις της συναλλαγματικής ισοτιμίας - ένας τυπικός διευθύνων σύμβουλος έχει ελάχιστο έλεγχο αυτού του είδους των γεγονότων. Όμως, οι διευθύνοντες σύμβουλοι των αναπτυσσόμενων εταιρειών πρέπει να αναγνωρίσουν τους κινδύνους για την επιχείρησή τους, επειδή αυτές οι εξωτερικότητες μπορούν να μετατραπούν σε εφιάλτες όταν ένας διευθύνων σύμβουλος προσπαθεί να κλιμακώσει μια εταιρεία. Έτσι, εκτός από την ανάπτυξη σχεδίων, οι διευθύνοντες σύμβουλοι πρέπει να μελετήσουν τις στρατηγικές μείωσης του κινδύνου για να αυξήσουν την πιθανότητα ότι θα είναι σε θέση να εκτελέσουν επιτυχώς τα αναπτυξιακά τους σχέδια.
Κακές δεξιότητες ηγεσίας και διαχείρισης
Η ηγεσία είναι να διασφαλίσουμε ότι η εταιρεία επικεντρώνεται στα σωστά πράγματα, όπως στόχους, αγορές, πελάτες, προϊόντα και σχέδια. Η διοίκηση διασφαλίζει ότι αυτά τα πράγματα γίνονται σωστά.
Πολλοί από τους Διευθύνοντες Συμβούλους αναγνώρισαν την έλλειψη ηγεσίας, την έλλειψη εστίασης και οράματος και τις κακές δεξιότητες επικοινωνίας. Προσπάθησαν να διευθύνουν την επιχείρηση από μόνες τους, δεν κατάλαβαν τι συνέβαινε ή πώς να προετοιμαστούν για το επόμενο βήμα και δεν είχαν επαγγελματικές γνώσεις για το πώς να καθοδηγήσουν και να διαχειριστούν μια εταιρεία ανάπτυξης. Μερικοί σχολίασαν ότι δεν έκριναν υπεύθυνο το GM ή το BDM τους και άλλοι αναγνώρισαν ότι δεν γνώριζαν αρκετά για την καθημερινή διαχείριση της εταιρείας και έκαναν λάθη εκτέλεσης.
Κάποιοι τελικά εξαντλήθηκαν από ενέργεια, έχασαν το ενδιαφέρον τους και συνειδητοποίησαν ότι ο ορισμός της παραφροσύνης έκανε το ίδιο πράγμα ξανά και ξανά και περίμενα διαφορετικά αποτελέσματα.
Έλλειψη προγραμματισμού και εκτέλεσης
Πολλοί διευθύνοντες σύμβουλοι δεν κατάλαβαν ότι ο καθορισμός της κατεύθυνσης της εταιρείας ήταν η No.1 δουλειά τους, αλλά αναγνώρισαν ότι ο ανεπαρκής σχεδιασμός και η κακή εκτέλεση οδήγησαν σε αποτυχία. Λίγοι είχαν αναπτύξει μια καλά αρθρωτή αποστολή, ένα καθορισμένο σύνολο αξιών ή ένα τριετές όραμα. Ακόμα λιγότεροι χρειάστηκαν χρόνο για να αναπτύξουν γραπτά σχέδια, να σκεφτούν μπροστά, να προετοιμαστούν για ευκαιρίες ανάπτυξης ή να υπολογίσουν τους σχετικούς κινδύνους.
Ο καλύτερος τρόπος να κάνετε καλά είναι να έχετε ανοιχτό μυαλό και να ακούτε άλλους ανθρώπους και να είστε ανοιχτοί σε νέες ιδέες και έννοιες.
Οι μεγάλες εταιρείες αποτυγχάνουν για έναν απίστευτο λόγο. Το τελευταίο πράγμα που θέλετε να κάνετε είναι να περάσετε 5, 10, 15 χρόνια για να δημιουργήσετε μια καταπληκτική εταιρεία και στη συνέχεια να αποτύχετε αργά επειδή δεν θέλετε να αλλάξετε.
0:30 Μια ενδιαφέρουσα ερώτηση που έχω πολλά είναι γιατί αποτυγχάνουν οι μεγάλες εταιρείες; Ακόμα και μερικές από τις μεγαλύτερες εταιρείες εκεί έξω, όπως, για παράδειγμα, το Yahoo! Ήταν κάποτε μια τεράστια εταιρεία πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων και μετά συνέχισαν να πέφτουν. Σίγουρα, μέχρι σήμερα αξίζουν πάνω από ένα δισεκατομμύριο δολάρια, αλλά δεν είναι πουθενά κοντά στο σημείο που ήταν.
1:00 Λοιπόν, γιατί είναι αυτό; Είναι επειδή πολλές από αυτές τις μεγάλες εταιρείες δεν προσαρμόζονται. Εάν δεν προσαρμοστείτε σε αυτό που θέλουν οι άνθρωποι, τελικά οι άνθρωποι θα σας περάσουν απλώς και θα προχωρήσουν στο επόμενο πράγμα. Δεν έχει σημασία πόσο έξυπνοι είστε, πόσα χρήματα έχετε, εάν δεν μπορείτε να εκτελέσετε και να κάνετε πράγματα και να προσαρμοστείτε στις ανάγκες των ανθρώπων, δεν θα πετύχετε.
1:30 Κοιτάξτε την Apple. Η Apple κάποτε τα πήγε καλά και άρχισαν να κατεβαίνουν. Τόσο πολύ, που η Microsoft έπρεπε να τους διασώσει με 100 εκατομμύρια δολάρια. Και η Microsoft δεν τους διέσωσε επειδή ήθελαν. Εάν δεν το έκαναν, θα είχαν αγωγές κατά της εμπιστοσύνης. Έτσι, έβαλαν μια επένδυση 100 εκατομμυρίων δολαρίων για να τους κρατήσουν. Και αρκετά αστείο, κοιτάξτε την Apple τώρα, είναι μεγαλύτερο από τη Microsoft. Όταν τα πράγματα πάνε στραβά, αυτό σημαίνει επίσης ότι μπορείτε να ανακάμψετε, αρκεί να ακούτε άτομα.
2:00 Ο δρόμος προς την ανάκαμψη δεν είναι ποτέ εύκολος και ποτέ δεν είναι γρήγορος. Εάν θέλετε να αποφύγετε αυτόν τον δρόμο προς την ανάκαμψη, θα πρέπει να συνεχίσετε να ακούτε τους πελάτες σας. Είτε σηκώνει το τηλέφωνο και μιλάει μαζί τους είτε αν μπαίνει στα εισερχόμενα υποστήριξης και ακούει τι παράπονα έχουν οι άνθρωποι. Ακόμα κι αν πραγματοποιεί έρευνα σε άτομα που χρησιμοποιούν εργαλεία όπως το SurveyMonkey. Ό, τι κι αν είναι, εάν μπορείτε να αφιερώσετε λίγο χρόνο για να ακούσετε δυνητικούς πελάτες, ποια είναι τα παράπονά τους, αιτήματα λειτουργιών, ποια είναι τα προβλήματα που αντιμετωπίζουν και διορθώστε τα έτσι ώστε να διαμαρτύρονται λιγότερο και προσαρμόζεστε σε περισσότερα από αυτά θέλουν, θα είστε επιτυχημένοι. Χρειάζεται χρόνος και δεν είναι εύκολο. Αλλά το τελ
ευταίο πράγμα που θέλετε να κάνετε είναι να περάσετε πέντε, 10, 15 χρόνια για να χτίσετε αυτήν την φοβερή, καταπληκτική παρέα και στη συνέχεια να πεθάνετε επειδή είστε πολύ αλαζονικοί και δεν είστε πρόθυμοι να ακούσετε άλλους ανθρώπους. Θυμηθείτε, δεν ξέρετε τα πάντα.
2:30 Ο καλύτερος τρόπος να κάνετε καλά είναι να έχετε ανοιχτό μυαλό και να ακούτε άλλους ανθρώπους και να είστε ανοιχτοί σε νέες ιδέες και έννοιες. Και αν το κάνετε αυτό, και προσαρμόσετε και εκτελέσετε γρήγορα, θα συνεχίσετε να κάνετε εντάξει. Μπορεί να μην είστε στην κορυφή, να μην είστε ο νικητής, αλλά θα είστε ακόμα πολύ καλύτεροι από ό, τι εάν δεν ακούσατε άλλους ανθρώπους. Και γι 'αυτό βλέπετε πολλές από αυτές τις τεράστιες εταιρείες να έρχονται και να φεύγουν. Δεν προσαρμόζονται αρκετά γρήγορα και νομίζουν ότι επειδή έχουν χρήματα μπορούν να αγοράσουν άλλους ανθρώπους και αυτό δεν συμβαίνει πάντα. Εάν ήταν, οι εταιρείες όπως το Yahoo! θα ήταν ακόμα τεράστιο.
Thursday, February 11, 2021
covid 19 ideas after the pandemic -Needed: A New Approach to Managing Strategy
Needed: A New Approach to Managing Strategy
The single most important skill in any business is the ability to translate strategy into action. This is increasingly difficult in larger or more complex organizations, where the distance between those who formulate the strategy and those who carry it out is significant. With size and complexity comes the necessity for communicating strategic intent and for providing a management framework that aligns the capabilities of the business with the requirements of the competitive marketplace. The challenges to successfully implementing strategy have never been so formidable.
A Fortune magazine article, based on a survey of management consultants, reported that less than 10% of strategies are successfully implemented. Tom Peters referred to that figure as "wildly inflated," 1 suggesting that formulating strategy is not a valuable activity if it can’t be translated into action. This is the reason behind the general decline of strategic planning over the past two decades. 2 What’s needed is not more planning, but a way to translate strategy directly into action.
Strategy has never been more important. As the economy moves rapidly away from the "Industrial Age" to the "Information Age," which is characterized by global and knowledge-based competition, every organization must rethink the fundamental assumptions on which it competes. As the global economy becomes more tightly connected, each business must build its own feedback systems to effectively monitor its own activity and to achieve its own strategic objectives.
Every organization must develop a new vision on how it will compete in the emerging networked economy. And every organization must translate this vision into actions that will transform them into Information Age competitors. In other words, if organizations are to survive this economic transition, they must learn to successfully implement strategy. They must learn to beat the 90% failure rates experienced by their peers. They must make Strategic Enterprise Management (SEM) a core competency of their organizations.
This white paper describes an integrated management approach that enables complex businesses to effectively harness their capabilities and to achieve their strategic objectives. The combination of a Balanced Scorecard approach to translating strategy into action, along with enterprise-wide connectivity provided by SAP, constitutes a competitive breakthrough for executives intent on achieving their strategic vision.
SAP Strategic Enterprise Management provides the concepts and tools you need for setting your strategic direction and achieving the benefits of your strategic vision. This paper will familiarize you with the Balanced Scorecard approach to developing and sharing the story of your strategy, which is an essential element to aligning enterprise resources with your strategy. It provides an overview of the components of Strategic Enterprise Management and concludes with a summary of the process and technology necessary to make it happen.
Why Is It So Difficult to Implement Strategy?
Strategy guru Michael Porter describes the foundation of strategy as the "activities" in which an organization elects to excel.
"Ultimately, all differences between companies in cost and price derive from the hundreds of activities required to create, produce, sell, and deliver their products or services …differentiation arises from both the choice of activities and how they are performed." 3
If the foundation of strategy is, as Porter maintains, the "selection and execution of hundreds of activities," then strategy cannot be limited to a few people at the top of an organization. Strategy must be understood and executed by everyone. The organization must be aligned around its strategy. "performance management systems" are designed to create organization alignment. Herein lies one of the major causes of poor strategic management.
MOST PERFORMANCE MANAGEMENT SYSTEMS ARE DESIGNED AROUND THE ANNUAL BUDGET AND OPERATING PLAN. THEY PROMOTE SHORT-TERM, INCREMENTAL, TACTICAL BEHAVIOR.
In their survey of 200 major companies, the consulting firm Renaissance Worldwide and CFO Magazine found that several barriers are built into the typical performance management system. 4
Visions Are Not Actionable. Vision is not translated into operational terms that provide useful guides to action. Only 40% of middle management and less than 5% of line employees clearly understand the vision of their organizations.
Goals and Rewards Are Not Linked to Strategy. Goals and incentives are linked to annual financial performance rather than long-term strategy. Only 50% of executives, 20% of middle management, and less than 10% of line employees have goals and compensation linked to strategy.
Resource Allocation Is Not Linked to Strategy. Capital allocation and discretionary program funding are based on short-term budgets and financial criteria, not long-term strategy. Only 43% of organizations have a strong linkage between their long-range strategy and their annual budget.
Feedback Is Tactical, Not Strategic. The feedback and review process concentrates on the control of short-term operating performance instead of long-term strategic performance. Forty-five percent of management teams spend no time at their monthly management meetings making strategic decisions. Eighty-five percent of management teams spend less than one hour per month.
This profile paints a clear picture of the typical performance management System used to align activities within an organization today. It is a system designed to influence short-term, operational, tactical behavior. While this is a necessary part of management, it is not enough.
YOU CANNOT MANAGE STRATEGY WITH A SYSTEM DESIGNED FOR TACTICS.
The Balanced Scorecard: A New Approach to Implementing Strategy
A new approach to implementing strategy has emerged. The Balanced Scorecard, developed by Harvard Business School professor, Robert Kaplan, and management consultant, David Norton, was first introduced in a 1992 Harvard Business Review article. 5 The idea has spread rapidly. A recent survey conducted by Bain & Company indicates that approximately 50% of companies now use "Balanced Scorecards" to help manage their organizations. 6
The Balanced Scorecard (BSC) is a technique to translate an organization’s strategy into terms that can be understood, communicated, and acted upon. A BSC uses the language of measurement to more clearly define the meaning of strategic concepts like quality, customer satisfaction, and growth. Once a scorecard that accurately describes the strategy has been developed, it then serves as the organizing framework for the management system. As summarized in Figure 1, such a scorecard puts strategy at the center of the management process. In effect, the Balanced Scorecard becomes the "operating system" for a new Strategic Management Process.
Source: The Balanced Scorecard Collaborative, Inc.
Figure 1: The Balanced Scorecard Changes The Premise Upon Which
The Management System Is Based
Organizations that were early adopters of the Balanced Scorecard have shown impressive results to date. Consider the following case studies:
Mobil Oil . In 1992, Mobil Oil’s US Marketing & Refining division was performing poorly. It was last in the industry in profitability, producing large negative cash flows and an ROI that was unacceptable. In the opinion of the new management team, Mobil had lost touch with its market. Its large national organization had caused it to become inwardly focused, bureaucratic, and inefficient; in other words, it had become a set of functional silos. A new strategy was developed to decentralize the organization into 18 market-facing business units with P&L accountability.
These business units were supported by fourteen shared service groups. The challenge, as Mobil began to implement this strategy, was to hold these 32 units together as it attempted to adopt a broad range of new approaches and shared cultural values.
The Balanced Scorecard was introduced in 1993 to manage the roll-out of this strategy. The results were rapid and dramatic. By 1995, Mobil had moved from last place to first place in industry profitability. Mobil has maintained this #1 position for four consecutive years (1995-1998). The negative cash flows have been dramatically reversed, and Mobil’s ROI leads all competitors. The Balanced Scorecard played a central role in this success.
"We now see a higher degree of alignment in the organization. The Scorecard has served as an irreplaceable agenda for discussion. 7
Robert McCool, EVP, Mobil Oil
Cigna Property & Casualty Insurance . In 1993, the Property & Casualty Division of Cigna lost nearly $275 million. Although this poor performance was due in part to a few major catastrophes, most lines of business were marginal. In the opinion of the new management team brought in to turn the situation around, Cigna had lost control of the underwriting process—the process by which risks were evaluated and priced. The management team believed that Cigna was pursuing an obsolete "generalist" strategy, trying to be all things to all people; therefore, a new strategy was developed. Cigna would be a "specialist," focusing on niches where it had comparative advantage. The division would make underwriting an asset instead of a liability. If the strategy succeeded, Cigna would become a "top quartile" performer. The strategy was rolled out to 20 business units in 1993. The Balanced Scorecard was used as the core management process.
Again the results were rapid and dramatic. Within two years, Cigna had returned to profitability. This performance has been sustained for four consecutive years. In 1998, the company’s performance placed it in the top quartile of its industry. At the end of 1998, the parent company spun off the Property & Casualty Division for a price of $3.45 billion. The Balanced Scorecard was an important part of this success story.
"CIGNA has used the Balanced Scorecard to manage its transformation from a generalist company to a top-quartile specialist. 8
Gerald Isom, President, CIGNA Property & Casualty
Brown & Root Energy Services (Rockwater Division). Rockwater, located in Aberdeen, Scotland, is an undersea construction company whose clients are major offshore oil and gas producers. Rockwater was formed in 1989 by merging two previously independent construction companies—one British, one Dutch. In 1992, the company was still struggling to assimilate this merger. The vision of the combined company was not yet clear or had yet to be accepted across the organization, and the company was losing money. The division president introduced the Balanced Scorecard to his management team in 1993 to help clarify and gain consensus for the strategy. The scorecard design process accomplished that, helping to identify different views of the customer value proposition and build agreement on the approach for moving forward. Once designed, the scorecard was linked to the programs for managing the business. By 1996, Rockwater was first in its niche in both growth and profitability.
"The Balanced Scorecard helped us improve our communication and increase our profitability. "9
Norman Chambers, Managing Director
Brown & Root Energy Services
Chemical Retail Bank (now Chase Manhattan Bank). In 1992, the Retail Division of Chemical Bank enjoyed a 30% market share in the New York metropolitan area. Chemical was still struggling to assimilate a recent merger, as well as attempting to introduce more integrated financial services and greater use of electronic banking to its customers. Implementation of this new strategy was being hindered by the proliferation of new ideas and investment initiatives. There was no way to prioritize. The Balanced Scorecard was introduced in 1993 to more clearly define the strategic priorities and provide a structure to link strategy and budgeting. By 1996, the results of the new strategy were becoming apparent. In the space of three years, profitability had increased by a factor of 20.
"The Balanced Scorecard has become an integral part of our change management process. The Scorecard has allowed us to look beyond financial measures and concentrate on factors that create economic value. "10
Michael Hegarty, Vice Chairman, Chemical Bank
The experience of these four organizations illustrates the power of the Balanced Scorecard approach. The fact that these executive teams successfully executed their strategies (when 90% of their colleagues could not) is impressive enough. But the speed with which the results were achieved spotlights the potential that exists for every organization. The rapid strategic benefits realized by these companies show us that the capabilities to achieve success were already present in these organizations. People had the skills and knowledge needed to execute these strategies. What they lacked was focus, alignment, and understanding of where the organization was trying to go. The Balanced Scorecard eliminated these barriers. It provided the understanding, focus, and alignment that unlocked these assets—assets which, although hidden, existed all along. It unlocked and focused the strategic skills and knowledge of the organization.
Each of these four organizations, and many others like them, orchestrated a complex process of change over an extended period of time. However, the essence of their approaches can be distilled into two basic steps:
Create Strategic Focus – The Balanced Scorecard . Create a Balanced Scorecard to help clarify, consolidate, and gain consensus around the strategy of the organization.
Translate Strategy to Action – Strategic Enterprise Management (SEM ). Link the Balanced Scorecard to all facets of the management process to ensure that change is focused on the strategy.
The lessons learned in these successful companies can now be applied to the development of a management system available to all. They are the foundation for SAP’s approach to Strategic Enterprise Management.
Sunday, February 7, 2021
Η συνεχιζόμενη οικονομική ,κοινωνική και η πανδημία δημιουργούν ύφεση αλλά και νεα δεδομένα ,νέες προκλήσεις στην δημόσια διοίκηση
Ο Ελέφαντας και η πληροφορική ως ο agile γητευτής του
- Συστηματική απεικόνιση και διασύνδεση των επιχειρησιακών / στρατηγικών αναγκών της εταιρείας με πληροφοριακές ανάγκες και επενδύσεις.
- Μηχανισμός διαχείρισης και διοίκησης της Διεύθυνσης Πληροφορικής. Εδώ αναφέρω ενδεικτικά τον μηχανισμό ITIL.
- Μηχανισμός διαχείρισης IT portfolio και Enterprise Architecture.
- Η σωστή αξιολόγηση και διατήρηση ικανών στελεχών Πληροφορικής είναι πλέον επιτακτική ανάγκη.
- Μηχανισμός αξιολόγησης και αξιοποίησης του IT outsourcing.
- Μηχανισμός αξιολόγησης και ανάπτυξης καινοτόμων τεχνολογικά λύσεων. Π.χ. Cloud computing, web 2.0.
- Επιχειρησιακές λύσεις όπως enterprise 2.0 δηλαδή social media in business.
- Ασφάλεια πληροφοριακών συστημάτων και υποδομών
Επιχειρηματική ανάπτυξη και το DNA της
Πληροφορική 2.0 ως πηγή αναπτυξης
- IT service management
- Security alerting and monitoring
- Enterprise architecture
- Budget monitoring